DIGITAL PAYMENTS AND MSMES' FINANCIAL PROFILES FOR BANK FINANCING

Abstrak

Meskipun adopsi pembayaran digital di kalangan Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) di Indonesia meningkat pesat, akses terhadap pembiayaan perbankan formal masih relatif terbatas. Penelitian terdahulu umumnya berfokus pada pengaruh langsung pembayaran digital terhadap kinerja usaha atau inklusi keuangan, sementara mekanisme yang menjelaskan bagaimana transaksi digital meningkatkan akses pembiayaan masih belum banyak dikaji. Penelitian ini bertujuan menganalisis peran mediasi profil keuangan UMKM dalam hubungan antara penggunaan pembayaran digital dan akses pembiayaan perbankan. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan desain explanatory research terhadap 100 pelaku UMKM di Provinsi Aceh. Data dianalisis menggunakan Structural Equation Modeling–Partial Least Squares (SEM-PLS). Hasil penelitian menunjukkan bahwa pembayaran digital berpengaruh positif terhadap profil keuangan UMKM (β = 0,512; p < 0,001), sedangkan profil keuangan berpengaruh positif terhadap akses pembiayaan perbankan (β = 0,487; p = 0,001). Profil keuangan juga terbukti memediasi secara parsial hubungan antara pembayaran digital dan akses pembiayaan (β = 0,249; p < 0,001; VAF = 53,8%). Temuan ini menunjukkan bahwa manfaat pembayaran digital terhadap akses pembiayaan terutama diwujudkan melalui pembentukan informasi keuangan yang kredibel dan dapat diverifikasi. Penelitian ini berkontribusi dengan mengonseptualisasikan profil keuangan UMKM sebagai variabel mediasi yang terukur secara empiris serta mengusulkan Digital Financial Signaling Mechanism sebagai mekanisme yang menjelaskan transformasi jejak transaksi digital menjadi informasi keuangan yang mendukung penilaian kredit. Temuan ini memberikan implikasi bagi perbankan, regulator, dan penyedia fintech dalam mengembangkan model alternative credit scoring berbasis data transaksi digital.